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观点提示:深圳证监局局长张云东今年6月提出,对于出现利益输送、基金经理建老鼠仓等严重违法违规事件的基金公司,要实行“连坐”,追究公司董事长、总经理等主要领导的责任。
从上投摩根唐建老鼠仓到融通张野案,再到景顺长城、长城基金三人违规,从业人员被利益所诱惑涉案违规成为困扰基金业的一个顽疾。
不过,投资者在某种程度上可以“释怀”的是,即便是在立法、执法更为严格的美国基金业,老鼠仓也从来没有绝迹过。而中国监管机构屡有斩获,至少说明了当局打击决心之深,打击成果丰硕。虽然中国基金业是在证监会一手呵护下成长起来的,但老鼠仓是整个行业的毒药,这一点监管机构一直没有忘记。套用《建国大业》里面的一句台词,“查,几个公司倒霉,不查,整个行业倒霉。”
在美国,为了查处老鼠仓、内幕交易,监管机构不惜申请FBI的特工,通过常年窃听、派遣卧底等方式,几乎是用尽了调查手段才能摧毁老鼠仓。而中国监管机构一次常规的例行检查,稍微认真地翻了一下这些财富新贵的办公室电脑,居然扫出如此之多“硕鼠”,实在令人咋舌。
从此次灭鼠的成果来看,大多数基金公司对投资者炫耀的内部风险控制实则是一句大谎言。对于这些显而易见的漏洞,天天在公司转悠的风控、稽核难道真的看不见吗?还是不好意思自行“灭鼠”,或是怕不小心灭到自己?
基金公司老鼠仓、违规不断,监管机构也难辞其咎。从上投摩根唐建老鼠仓到融通张野老鼠仓,板子统统打到基金经理身上,纷纷冠以“个人原因”,涉案基金公司难道都是毫无干系?
监管机构的处理方式向所有基金公司传递了一个危险信号,老鼠仓对基金公司没有违规成本。即便老鼠仓事发,只要把涉案基金经理辞了,禁市了,罚款了,一切就又恢复平常了。
今年6月,深圳证监局局长张云东提出,对于出现利益输送、基金经理建老鼠仓等严重违法违规事件的基金公司,要实行“连坐”,追究公司董事长、总经理等主要领导的责任,对公司也要给予相应处罚。希望这一思路能真的震慑到老鼠仓。 (范辉)
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