海南省建设旅游特区需要金融政策支持

　　旅游特区建设亟需资金方面的支持。目前，海南省旅游景点建设、线路开发、基础设施完善、人才培养引进等步伐均大幅度加快，资金诉求不容置疑。这些大批量、多元化的资金需要除了商业银行间接融资支持外，还需要大力发展直接融资。

　　旅游业结构转型和基础设施建设亟待金融政策支持。旅游产业多层次、辐射式转型过程中，无论是从机构资金流向、产业人才供给、服务体系升级，还是从旅游消费倾向等方面，均需要金融发挥引导配置功能，从而达到转型目标的实现。据有关部门分析预测，海南省旅游产业新形势下的基础设施投资额需求将达到500多亿元，且后续服务类投资额逐年递增，基建项目融资需求的快速增长，将为全省金融机构供给提供了广阔的空间。

　　旅游产业国际化进程提速亟需金融政策支持。目前，国内一些金融机构已与外资金融机构就一些项目展开合作。通过中外资银行业务互相渗透，使客户享受到最便捷的服务，如通过代收代支可使外资银行的银行卡可以在国内银行的平台使用。为推动海南省旅游业向国际化迈进，海南省金融机构在监管和政策允许的范围内在业务创新方面可多一些尝试。

　　我省金融业发展与旅游特区的金融需求存在一定差距

　　从银行业方面来看，还存在各类银行机构发展、分布不均；银行业务同质化严重；银行针对旅游业发展提供的产品较少且缺乏创新，国际化水平低；银行信贷力度支持不足，信贷规模与旅游企业特征不匹配等问题。

　　从保险业方面来看,一是保费规模小；二是保险业务发展还不均衡；三是保险业务的市场集中度高，少数几家大公司占据大部分市场份额；四是保险业务结构不合理，险种集中度较高；五是旅游保险和旅游企业缺乏沟通平台。

　　从证券市场方面来看,一是海南省股票市场的收益率和融资水平较低；二是缺乏有实力的地方证券机构且分布不均衡；三是债券期货市场发展滞后，规模有限。

　　促进海南省旅游特区发展的金融创新对策

　　发展多层次的金融市场为海南省旅游特区的发展保驾护航。鼓励省内旅游交通、住宿、景点和娱乐等企业发行商业票据，特定商业票据形式可以依据申请发行资格企业的金融机构信用评级，企业财务数据，企业资产规模来确定。海南省旅游企业可行性票据形式主要可以分为以下三种：一是旅游企业短期融资券。短期融资券有助于拓宽旅游企业短期融资渠道，有助于旅游企业积极稳妥发展相关业务。二是旅游企业中期票据。中期票据作为一种直接融资方式，可以拓宽企业融资渠道，通过发行中期票据等直接融资工具，企业有望实现融资成本的灵活配置，且资金用途方面比较广泛，可补充中期经营性流动资金。三是旅游企业集合票据融资。集合票据既可以解决单一企业因规模较小不能独立发债的困境，降低了融资门槛，且对集合内企业的要求降低，通过集合发债有利于提升单一企业的信用等级，降低融资成本。

　　海南省作为旅游大省，有许多可挖掘的上市资源。根据旅游企业的发展潜力，从中筛选出一批具有一定规模、经营业绩良好、治理结构较为规范的企业进行培育，争取在2-5年内培育一批旅游企业，根据各自情况，在主板市场、中小板市场、创业板市场和新三板市场上市，打通旅游企业利用资本市场主动进行直接融资的积极性和能力。有关政府机构应积极开展旅游企业上市工作的宣传、培训和指导力度。同时，应出台政策，对申请改制上市的旅游企业给予一定的奖励，以此来提高旅游企业上市的积极性。

　　加快人民币国际化步伐，推进海南旅游和投资的国际化水平。一是加快人民币资本项目可兑换的先行先试。首先在外资准入上，放宽金融机构外资持股比例的限制，并通过完善QFII与RQFII机制来放宽境外机构投资者对海南旅游企业的投资。其次，可允许海南实力雄厚的旅游企业在一定限额之内进行本外币的自由兑换，不断吸引国际游客和国际旅游团，方便其货币兑换，并在发展过程中逐步扩大额度，从而加快人民币资本项目可兑换的进程，促进旅游特区的发展。二是增加外汇兑换机构数量和增加可兑换货币种类。海南省应加强对省内外汇兑换机构综合体系建设，根据国际游客消费景点、消费区域、娱乐消费机构等因素，增开信贷机构外汇兑换窗口。在此基础上，在机场、酒店、旅游景区等区域，灵活增设独立外汇兑换机构。

　　结合“一带一路”国家战略，积极推动离岸金融业务的落地。根据相关政策，海南可以探索开展离岸金融业务试点工作，这也为海南省旅游特区开展离岸金融业务提供了支持。一是可以考虑开设非居民性质的航运业融资租赁业务。海南的旅游景区包含小岛，在旅游观光业发展过程中，对港口建设和船舶发展等基础设施的建设有迫切需求。而这些基础设施的购置成本金额较大，容易产生资金流转不足的问题。因此，可以通过离岸资金对航运业提供融资租赁业务。除了通常的单机单船等非居民企业外，在安全保障的前提下，可以吸引大量国际航运船舶企业前来海南岛注册，这些非居民企业在海南可采取融资租赁的形式购置游艇、轮渡等。二是推进产融更加紧密结合，发展离岸再保险业务。海南作为一个大陆岛，管辖200万平方公里的海域，其特殊的地理位置，要求航运业的发展作为重中之重。航运业的海上风险较大，通常为其资产投保的标的物主要是港口、货物和码头等大金额物品。为促进保险业的进一步完善，分散保险公司的风险，可以发展离岸再保险业务，引导符合条件的各类资本在海南设立再保险机构。同时，支持保险公司探索开展离岸再保险产品交易等业务创新，以金融促进旅游产业基础设施的进一步完善。三是吸引外国居民投资海南的旅游业和金融业。可以进一步放宽外国居民在海南的投资领域和范围。在一定的额度内，允许非居民到海南进行房地产、移民投资、实业投资等。利用我省的自然资源优势，打造四季度假天堂以吸引外国居民来海南购置房产，不断发展留学生教育、特色专项旅游等项目，凸显海南旅游特区发展的特色。此外，放松跨境人民币贷款业务限制，金融机构在控制风险的基础上适当放宽非居民来海南投资的贷款限制，精简整个贷款的流程。

　　利用“互联网+”新业态，鼓励创办有业务特色和独特运作模式的民营银行。今年两会上，国务院总理李克强表示，2015年将围绕服务实体经济推进金融改革，推动具备条件的民间资本依法设立中小银行等金融机构。在推动旅游特区建设的背景下，可以采取新建和改造相结合的模式，鼓励国内民营机构在海南办立民营银行。一是可以设立混合所有制性质的旅游合作银行。由各个旅游企业出资入股组建，向入股会员提供优惠政策以利于旅游企业的良性发展。可通过“小存小贷”、“大存小贷”等多种模式，准确确定资金投向，发现优质企业并保证其进一步发展，加大旅游业的活力。二是借鉴“直销银行”的模式，发展依托互联网优势的网上旅游银行。直销银行没有营业网点和实体银行卡，借助于互联网为客户提供服务。民营银行可以充分借助这一形式，与旅游企业的网上业务相结合，提供投资和赞助，这种形式一方面可以弥补民营银行自身网点较少的劣势，另一方面又可以达到降低运营成本、回馈客户的目的。同时引导建立互联网金融行业协会，推动制定行业标准，让互联网银行业务发展更加规范。

　　（执笔人：海南大学经济与管理学院教授王丽娅）