交银理财是第一家注册在上海的银行理财子公司，也是第三家获批开业的银行理财子公司。“交银理财有限责任公司的成立，是交行落实深化金融供给侧结构性改革、防范化解重大金融风险战略部署的积极举措。”任德奇在揭牌仪式上表示，“交银理财落户上海，是全力支持和服务上海国际金融中心建设的重大行动。”未来，交银理财将会如何发展？交行给出了五个关键词。

　　关键词1

　　委托

　　平稳过渡

　　从已经开业的三家理财子公司来看，交行选择了一条不同的道路——通过“委托”模式来处理存量的理财业务。

　　交通银行副行长吕家进表示，在过渡期结束之前，交行将保留资管中心，统筹管理全行理财业务，同时将理财业务日常运营管理职能委托给理财子公司，承担监督理财子公司尽责履职的职能。“这样做的好处，一方面可以满足监管关于理财子公司与母行风险隔离的要求，另一方面不会因为‘双线运行’导致人、财、物等资源重复配置。”

　　关键词2

　　净值化

　　系统化工程

　　银行理财子公司成立后，只能发行净值化理财产品，并切实履行“受人之托、代人理财”的职责。对银行理财子公司而言，净值化管理的挑战在于投资品种的丰富，除公开上市的股票、债券等标准化资产外，理财子公司还可投资于未上市股权、（受）收益权等非标资产；同时，银行理财子公司还需根据产品的形态和所投资资产的性质分别采用“市值法”和“摊余成本法”估值，交通银行正积极推进理财产品净值化产品转型。

　　“这个过程相当艰巨，从理财子公司筹建之日起，我们始终围绕监管部门关于净值化管理的要求，建立了净值化管理的制度；设计针对资产大类的估值方法；搭建独立的估值模型和估值体系，强化信息披露的要求。”交银理财有限责任公司董事长涂宏介绍，“净值化管理还要强大的IT系统的支撑，交银理财在完成一期IT系统建设的基础上正着手规划二期IT系统，提升净值化管理水平将是二期IT系统建设的重中之中。”

　　关键词3

　　协同

　　设立财富管理战略推进委员会

　　交通银行拥有丰富的资管业务牌照资源。5月中旬，交银康联人寿全资子公司——交银康联资产管理有限公司刚刚批准开业。此外，交行还拥有交银国际信托、交银施罗德基金、交银施罗德基金资管、交银康联保险、交银国际、交银投资等众多资管类牌照。如此众多的资管牌照，如何统筹发展，形成合力，是必须面对的问题。

　　“交银理财将是交银集团理财产品和资产管理服务的主要供应商，是实现最佳财富管理银行战略的‘头雁’。”吕家进指出，“为加强集团财富管理业务统筹经营管理，推动‘建最佳财富管理银行’战略落地，交行今年上半年成立了财富管理战略推进委员会，旨在通过统筹协调，在产品研发、渠道销售、客户拓展方面整合资源，一体化推动集团各类资管业务协同发展。”

　　关键词4

　　创新

　　因时而变随事而制

　　交行历来重视改革创新，创始于1908年的交通银行，1987年重新组建后，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，2015年交行获国务院批准深化改革方案，在商业银行深化改革方面探出了自己的一条路。2018年5月31日，交行公告设立理财子公司，成为第一家公告要设立理财子公司的国有大行。

　　理财子公司成立后，产品创新也成为公司的发展重点。“交银理财有限责任公司将以客户需求为中心，致力于打造覆盖全市场、全资产、全渠道的产品体系。”交银理财总裁金旗表示，“考虑到银行理财客户特点，交银理财产品将以稳健为主要特征，投资范围以固收类为主，把固收类产品打造为理财公司的拳头产品和旗舰产品。同时，会根据国家政策导向和投资热点，适时推出特色主题产品，目前，已经在商业养老、科创投资、长三角一体化、要素市场挂钩等策略上做好了储备”。

　　关键词5

　　融合

　　融入上海国际金融中心建设

　　交通银行已经着手在科创板、自贸区、长三角一体化建设方面发力，充分发挥自身的国际化综合化优势，为上海国际金融中心建设贡献力量。

　　正如任德奇在当天的揭牌仪式上所说：“交行将以理财子公司成立为契机，以近期新设立的科创基金为抓手，以‘交通银行-浦东新区自贸区金融创新联合试验室’为依托，继续发挥交行全牌照优势，全力支持上海国际金融中心建设，为长三角一体化建设做出积极贡献。”

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